（温馨提示：全文2384字，预计需6分钟）自中国人保2018年11月6日回归A股上市后，A股上的上市险企増加到7家。A股市场上的7家险企现在除了西水股份（天安财险）外，其他6大A股上市险企均已相继披露年报，老牌险企平安、太保、人寿2020年的一季报也均已出炉。许多人尤其是投资者关注的是保险公司每年的保费收入、利润情况、内含价值等，或者偿付能力等羁系数据，诚然这些数据是很重要，但如果是普通老黎民作为保险产物的消费者，那么有2项隐蔽的数据我们更应该注意一二，那就是退保金额和赔付金额。

保险公司每年的营业收入主要就是保费收入（另有部门投资收入），而保费收入=新保保费（当年的）+续期保费（之前N年所有的），毫无疑问，续期保费肯定是远大于新保保费的，因为大部门险种的缴费时间都长达10年甚至20年以致30年的时间，不外在这中间缴费历程中难免有退保的，所以退保金额的几多也直接影响到了保险公司的营业收入。而赔付金额决议了保险公司的售后服务质量以及在产物赔付方面的难易水平。固然会有人说平安、人寿保费规模大，肯定退保、赔付最多。

所以我们对比的是退保率（退保金额/保费收入）和赔付率（赔付金额/保费收入）指标。因为对于客户来讲，谁都不愿意去退保，但总有种种各样的原因，好比不是自己想买的、买的跟其时说的纷歧样、价钱贵等等，导致还是去退保了，这也能从背后看出客户对于这家公司的忠诚度和产物满足度。今天就跟大家分析下A股市场上这7家上市公司近5年退保额及赔付额方面的数据，从数据里揭晓一些谜底。

1、中国平安的数据中国平安保费/赔付/退保数据在保费收入方面，中国平安的保费规模从2015年的3860亿猛增至7950亿，增长超1倍，年增长率到达20%，这样的增长数据放在任何一个行业任何一家公司都很是耀眼，同时赔付金额也随着保费规模稳步增长，难过的是退保金额近5年却一直保持在较低数值，8000亿的保费规模而退保率竟然控制在了3%出头，这个指标在整个行业都是很厉害的，因为平均的续收率为90%，也就是退保率为10%。能有这样的结果一方面源于平安转型最早（砍掉了退保率占比力高的银保渠道），另外平何在续期营收这块管控得力，因为平安给予了署理人继续率奖励，也就是续期保费收进来后，不仅有续佣，而且另有分外的奖励。

不像有的公司保费规模上去后，退保金额也会随着上升。中国平安退保率/赔付率数据正是由于其强大的营销能力，加上续期管控给力，在这5年里铸就了平安一路突飞猛进，成为了全球保险行业的No1。遗憾的是赔付率并没有随着保费规模的扩大而增加，这也从侧面反映了平安产物性价比不高而广受市场诟病，好比曾经的某岩拒赔案在市场上引起了很大回声。幸亏近2年平安也在革新产物赔付条款，可依然还是没有改变一个字：贵！2、中国太保的数据中国太保保费/赔付/退保数据太保的保费规模从2015年的2033亿稳步增长至2019年的3475亿，增长率约70%。

同时赔付金额也随着小步上提，而退保率除了在2015年凌驾10%外（5年前太保也曾都很倚重银保渠道），近年来随着太保的转型也逐步将退保率控制在了跟平安一样精彩的3%出头。同时赔付率也稳步抬头，虽对公司谋划利润倒霉，却是对消费者极好的事情，说明产物性价比高，赔付变得容易了，也能从侧面提升公司的品牌度。

中国太保退保率/赔付率指标中国太保的数据给人最大的一个印象就是：稳。而这也正好切合了太保的谋划理念：诚信天下、稳健一生。也正是由于其稳健的谋划，使得太保不管是在人寿险领域还是产业险领域，无论风云幻化，都能稳居市场前三，品牌价值也在近两年大幅攀升，真正体现了慢就是快的原理。

3、中国人寿的数据中国人寿保费/赔付/退保数据中国人寿退保率/赔付率数据中国人寿2015年保费规模跟平安旗鼓相当，可是由于其高达20%的退保率（也同样是由于银保渠道占比过高原因导致），转型迟，使得与平安的差距步步拉开，所以公司也在努力转型，深耕署理人渠道，逐步退出银保渠道。自换帅后新的治理层提出再造一个国寿的目的，从2019年开始逐步显现出成效，退保率也开始下降到10%以内，但离谋划妙手平安、太保另有很大的提升空间。

4、新华保险的数据新华保险数据1新华保险数据2新华跟国寿情况比力类似，也曾饱受银保渠道占比过高带来的痛苦，2015年退保率到达了惊人的48%，直到2018年也还依然高达27%，只是19年才下降到了9.4%，这也印证了新华是以上4家公司中转型最慢的。幸亏其赔付率追随保费规模一起在稳步提升，说明其产物性价比跟太保一样在市场上还是占据一定优势，以后依然还是有弯道超车的时机。5、中国人保的数据人保保费/赔付/退保数据人保赔付率/退保率数据人保的赔付率凌驾了50%，跟其保费组成中产业险占据70%左右有很大关系，因为产业险的赔付率比人身险赔付率高许多，但不管是赔付率还是退保率数据来看，都跟太保类似，比力稳健，差异在于退保率偏高不少，近5年一直在10%-15%之间。

其实人保保费规模2015年比平安还略高，只是这几年险些没有怎么增长，幸亏并没有犯什么错误，也没有受银保渠道的不良影响，依然还是保持了昔日产险龙头老大的职位！6、天茂团体（国华人寿）的数据国华数据1国华数据2天茂团体的背后其实是刘益谦（对，就是用价值1.4亿元鸡缸杯品茗的）的国华人寿。看了国华的数据后才知道没有自己署理人渠道的苦，由于严重依赖银保渠道，导致了16-18年一连三年退保率平均值为让人沮丧的56.7%，只是在19年才大幅下降，但依然高达20%。同时由于银保渠道产物保障功效很弱，使得赔付率为4%左右。

国华的数据也反映了许多严重依赖银保渠道公司的无奈和痛苦之处。7、西水股份（天安财险）的数据天安财险数据天安财险的跟人保比力类似，区别在于天安的保费泉源险些都是产业险（车险为主），所以赔付率基本上也是在50%以上，跟人保相当，没有退保数据（产业险退保的很少）。

同时市场份额在人保、平安和太保的挤压下，依然还是茁壮发展到了150亿四周，等候着某天能有大的突破吧。数据的背后往往隐藏着不为人知的故事，大家还想看哪家保险公司财报的数据，接待在评论区留言。

备注：以上数据均来自上市公司财报。

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